Будинок побудований в 1914 році для Інституту фізичних методів лікування ім. І. Сєченова. Споруджено в стилі неокласицизму, з архітектурними деталями в дусі модерну. П-подібна у плані об'ємно-просторова композиція будівлі відрізняється симетричністю побудови фасадів. Головний фасад оформлений різолітом з величезними колонами коринфського ордера, встановленими на гранітних п'єдесталах. З боку моря два триповерхових обсягу утворюють курдонер з басейном. Від набережної він відділений ротондою з колонами коринфського ордера. У роки Великої Вітчизняної війни будівля інституту була напівзруйнована, відновлено в 1966-1967 роках. Палац віддали севастопольським дітям.